智能手表出货量预增，行业底层结构悄然重组

　　洛图科技近期发布预测数据显示，2025 年中国智能腕戴设备出货量预计达 7100 万台，同比增长 24%，疫情后首次接近 2019 年高点，引发 “穿戴设备回暖” 热议。但在这一数据背后，智能穿戴行业正经历着深刻的风向转变。

　　智能手环正迅速退出主流舞台。自 2020 年第三季度达到销售高点后，其出货量持续下滑，至 2024 年第三季度已降至 1000 万台左右。目前坚持更新智能手环产品的品牌不断减少，部分品牌新品从形态到功能已趋近简化版 “智能手表”。Canalys 分析师指出，功能单一、与智能手表功能重叠以及市场需求饱和是其萎缩主因。从功能上看，智能手环已触顶，早期的计步、睡眠监测等轻功能，智能手表能更好完成，且随着用户健康需求升级，手环在传感器配置等方面难以满足新要求。在产品定位上，手环曾靠 “性价比” 打开市场，但如今其塑料感、低分辨率屏幕等难以满足年轻用户对智能设备的期待，且价格战导致利润空间压缩，手机厂商纷纷转向利润空间和附加值更高的智能手表产品。

　　与此同时，腕上穿戴产品消费人群结构也在变化。2024 年，中国市场儿童定位手表出货量超 1400 万台，中老年用户对跌倒检测等功能的接受度和购买力提升，青少年 “刚需 + 监管”、老年人 “刚需 + 健康” 成为产业增长动力。

　　尽管厂商纷纷入局智能手表，但这并非一个完美市场。作为已诞生 10 年的终端形态，智能手表虽被寄予厚望，却始终面临性能、续航与功能难以平衡的困境。以 Apple Watch 为例，即便硬件升级，续航仍维持在 18 小时左右，无法承载 “全天候信息终端” 角色，AI 交互等功能也难以施展。安卓厂商简化功能的产品虽提升了续航，但应用体验阉割严重。在系统与生态层面，watchOS 未孵化出 “杀手级应用”，安卓阵营更是生态碎片化严重，应用生态缺陷将长期制约其发展。

　　AI 虽成为智能穿戴领域热词，但两者融合困难重重。受限于算力，智能穿戴设备难以支撑本地推理和运行大型语言模型，云端算法又带来网络依赖等问题，续航和交互逻辑也阻碍 AI 在其上发挥作用。现阶段穿戴市场竞争正从硬件参数比拼转向 “系统生态位” 争夺，但所有品牌都面临智能穿戴产品粘性不足的问题。过去 10 年，智能穿戴设备发展成熟，却未实现平台化沉淀，虽成为健康管理入口，却未能成为操作系统中枢节点，未来发展仍充满挑战。