风雨已过 2023家电行业逐光而行

　　12月6日，中央政治局召开会议，分析研究2023年经济工作。会议指出，2023年我国经济要坚持稳字当头，稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强各类政策协调配合，优化疫情防控措施，形成共促高质量发展的合力。经过三年大疫，经济增长再次回归社会生活重心，对于承压前行的家电行业而言，这无疑是一个非常积极的市场信号。面向新一年，中国家电行业又有哪些可以把握的利好和机会点?值此岁末，中国家电网对此略作盘点，希望藉此带给行业一些新思考方向。

　　疫情防控措施调整：重回烟火人间

　　2020-2022年大约会是我们人生中深刻铭记的三年，三年时间中，小到我们的工作生活方式，大到世界格局都在发生深刻转变。而通过有效的防疫防控政策，中国政府为人民争取到宝贵的生命防守时间，随着国内新冠疫苗接种的普及，以及新冠变异毒株致病率、致死率的降低，我国防疫防控政策也行至拐点。进入12月，全国多省市调整疫情防控政策，防控措施进一步调整;7日，国务院应对新冠疫情联防联控会议进一步指出，无症状和轻症患者一般可采取居家隔离，同时进一步优化风险区域的科学精准划分，优化核酸检测范围和频次，调整隔离方式，落实高风险区域“快封快解”，保证群众基本购药需求，以及加速老年人、重点人群疫苗接种和健康情况分类管理，保障社会正常运转和医疗服务等新防控举措。而对于普通民众而言，大部分公众场合不再核验48小时核酸阴性证明，可以更加自由地安排自己的生活，也意味着疫前那种正常的生活秩序渐次回归。伴随着防控“新十条”逐步落实，市场迎来积极的反馈，行业相关人士认为，防控的解绑，有助于打通经济活动中的各类堵点，减少因过度防控带来的次生影响，而通畅的物流，自由的出行，火热的生产将使得沉寂已久的消费热情重新点燃，而这无疑是对包括家电在内的众多产业的重大利好，一个重新焕发活力的市场，可以成为家电产业2023年的寄盼。

　　房地产回暖：托底家电市场

　　11月28日，国家宣布将在信贷、债券、股权三方面对房地产提供融资政策支持，推动房地产市场平稳健康发展;尤其是股权融资，是国家历时12年后再次启动房企上市融资，无疑成为市场的重磅炸弹。近年来，随着房地产政策收紧，房地产行业迎来阵痛期，尤其今年，房地产市场新开工面积、住宅开工面积、住宅竣工面积，以及住宅销售量、商品房销售额均同比创下新低，恒大、融创等大型房企更是出现“爆雷”危机，房子竣工无期造成民众对期房信任锐降;7月28日，中央政治局提出下半年重要任务是“保交楼，稳民生”，继而全国不少省市放宽落户政策，调低首付和房屋贷款利率。而此次国家在房地产融资政策方面的三箭齐发，有望为房地产市场注入更强的流动性和新活力，盘活“冻僵”的市场。目前而言，房地产市场仍是我国重要的支柱产业，关联着包括家电在内的大量上下游企业。房地产市场的盘活，无论对于家电C端市场的后续销售还是B端工程市场的回款，都是重大利好。

　　此外，在新楼盘创造的新增量空间外，近年来存量房市场也成为家电厂商的“兵家必争之地”，尤其是国家主导的老旧小区改造，有利于大量激活存量换新需求，住建部数据显示，2022年1-10月，全国改造城镇老旧小区5.21万个，涉及840万户。

　　总而言之，回暖的房地产市场仍将成为家电市场的有力承托。

　　家电“促消费”政策：信心比黄金更重要

　　2022年7月29日，商务部等13部门发布《关于促进绿色智能家电消费若干措施的通知》;8月，商务部正式启动“2022全国家电消费季”活动， 以促进家电消费恢复。事实上，疫情以来，国家多次提及要鼓励家电消费、开展家电以旧换新和家电下乡等活动，并鼓励有条件的地方对此予以资金和政策支持。不过，与上一次2008-2012年的大规模中央补贴不同，此次促消费举措的资金补贴来源、补贴标准和操作模式都有很大差异。以资金补贴来源为例，上一次是中央补贴为主，地方补贴为辅，而这一次则主要依赖地方财政;再如补贴标准和金额，各省市地区也不尽相同，更具“因地制宜”特色。这些变化与中国家电市场发展阶段的特质有关，上一轮补贴政策落地时，国内家庭冰、洗、空等刚需家电还有极大空白区域，属于普及型消费阶段;而此轮政策期间，国内家庭对家电需求已经由刚需向品质升级阶段过渡，品质换新需求和新兴家电需求开始占据主流。不过，从本质上而言，两轮补贴政策的出台契机，都是因为国内经济面临艰难时刻，国家开始出手托举经济，重振市场信心。伴随着防疫政策的“松绑”，业内预计相比今年，明年家电市场有望迎来更强重振，而各地促消费政策和力度也有望加强。

　　双碳政策：面向未来的未雨绸缪

　　随着国家“双碳”战略的落地，未来几十年中，低碳经济有望成为新的风口。目前，我国“双碳”目标的达成将经历三个阶段，即达峰、深度减排以及碳中和，在这一过程中，尤其需要相应的技术支持和产业贡献，其中主要涉及可持续的能源消费、电力部门脱碳、终端用能部门(包括产品)的电气化、非电力燃料的低碳转化，以及植树造林、土壤结构改造等负排放技术。目前，欧美等发达国家已经在研究“碳税”相关问题。作为制造大国，中国经济深度嵌套于世界经济中，发展节能减排技术对于我国产业结构升级意义重大。以家电产业为例，目前我国制造了世界上8成以上的家用空调;冰箱、洗衣机等产品产量占世界产量的比重超50%。因而，我国家电产业如何践行“双碳”目标是关系产业长远发展的重要课题。从2021年起，中国家用电器协会便启动了《中国家电行业实现碳达峰和碳中和行动方案》的研究工作，提出我国家电产业的碳减排初步技术路径和行动方案。相关专家认为，短期内，企业进行低碳研究创新、改造产业可能会增加投入成本，但长期来看，可以保证我们产业的可持续发展，同时也是企业履行社会责任的一种体现。现在，国家正在探索“碳交易”、“碳金融”相关政策，以扶持国内产业低碳发展，未来还可能上线“碳税”等相关举措，实现中国家电产业的低碳转型，便能在未来市场中抢占先机。

　　退税、降准：保障企业生命“活水”

　　资金，是企业的生命活水，尤其是循环畅通的现金流，保证了企业生产经营的健康性。疫情以来，为支持小微企业和制造业等行业发展，提振企业这一市场主体的信心，国家出台了一系列税收和信贷优惠政策。如加大制造业，交通运输业，电力、燃气、用水生活保供行业等的增值税留抵退税退还力度，真金白银的帮扶将助企纾困落到实处。此外，随着经济下行期市场上“现金为王”保守倾向的增长，2022年国家已经实施三次“降准”，以释放存量资金，将这些“沉睡”的准备金投向需要的地方，缓解了企业“到处找贷款”的困境。而在最近中央政治局召开的2023年经济工作会议上，再次提到积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力，为明年经济提供适量宽松的活水。

　　统一大市场：生产要素的自由配置

　　今年4月，国务院印发关于“加快建设全国统一大市场的意见”通知，强调要充分发挥中国超大市场构建新格局，推动中国市场由大到强转变，补上中国市场化改革的重要拼图。目前，中国国内市场规模已经位居世界前列，但仍存在“大而不强”的问题，由于市场体系内长期存在制度规则不统一，劳动力、资本、土地等生产要素流通不畅，地方保护和市场分割等问题，导致我们的大市场没有发挥出其相应的规模效应。而加快建设全国统一大市场，就是要推进市场监管公平统一，破除地方保护和区域壁垒，破立并举。这对于家电行业而言，自由流通的全国大市场无疑也是一重利好，举例而言，由于地方保护主义，在一些政策如家电换新补贴落实时， 一些政府会优先考虑在本地纳税的品牌，这无疑就是一种不正当竞争现象;再如，近年来一些家电企业遭遇用工荒，而有务工意愿的劳动力在原籍收入很低， 却无法去到出现用工荒的发达地区，因为他们的家无法在这些发达区域落足，必须像候鸟一样来回奔忙，如何让这些“新市民”打破户籍限制，居有所安，便是统一大市场的重要课题。再如，家电企业供应链的跨区运行，制造基地园区的选址等等，都将受益于统一大市场。

　　RCEP自贸区：让外循环成为行业有效补充

　　在国内家电市场遭遇增长天花板的当下，中国家电走出去成为行业的应有之义。相较于位于其他大陆板块的区域和国家，东北亚、东南亚和澳洲市场与中国有着天然的地理关联和经济纽带，这也使其成为中国企业市场拓展和产业转移的有效补充。尤其是东南亚地区，伴随着RCEP框架的签署，双方产品的贸易通关进一步便利，关税大幅降低，而中国企业也致力于将本土的标准化经验嵌套在该地区，为商品在该地区的销售打下基础，以格兰仕为例，据其外贸团队透露，2021年其在越南市场的销售额同比增长115%，而今年第四季度，其在RCEP大市场的整体增长有望达到30%。再如美的，其在越南、柬埔寨等地均设有工厂，一方面，这些国家拥有相对低廉的人力成本，一方面东南亚家电市场是一个不断扩容的潜力市场，而伴随着中美贸易摩擦的加剧，家电企业选择在东南亚国家设厂，也能有效规避进口地的关税。包括RCEP自贸区，一带一路沿线国家等，正在成为中国企业走出去的有效补充。

　　细分产品：小而美蕴藏“金疙瘩”

　　近年来，我国传统大家电市场正式步入存量阶段，行业规模呈现稳态发展，量上的突破存在压力。不过，随着消费者对品质生活向往的提升，在传统产品以外的细分类目成为厂家可以把握的新机会点，这其中包括传统大家电产品的功能再发掘，也包括新兴品类的拓展。以传统家电的功能再发掘为例，近两年在空调基础冷暖功能点上，新风、舒适、健康等附加功能成为消费者的新追求，也大幅提升了产品溢价，推动着产品结构的高端升级;再如冰箱的长效保鲜，洗衣机的杀菌消毒功能，新功能点的加入让这些传统产品焕然一新，助力着消费者的品质生活。而在传统产品的功能创新以外，家电新品类的崛起正在不断丰富着产业的内涵，近两年如洗地机、干衣机、洗碗机等正在成为中国家庭家务清洁的“三大件”，而诸如美容仪，按摩仪等小家电则带给消费者“悦己”新享受。传统家电的高端升级和新兴家电的日益普及，正在成为我国家电行业掘金新时代的“金疙瘩”。

　　疫情三年家电行业最困难的时期正在远去，2023值得我们期待。