“势”在必行—华星光电大尺寸面板发展之路

　　我今天来点实的，实实在在跟大家交流一下华星光电从2009年11月16日正式签约成立，到今天不到六年时间，我们的发展历程和现在我们所面临的这种大势。我今天交流题目是“势在必行”，华星光电大尺寸面板发展之路，华星光电目前两条8.5线在深圳大尺寸，一条6代线在武汉，今天主要讲深圳大尺寸。

　　大家看看产业之势，这个图上可以看到蓝色标记的，我们现在还不算韩国、日本、台湾这三个地方，仅在中国大陆近五年时间里，蓝色部分是已经开始量产的高4代线，红色部分是正在建设的，黄色部分是已经宣布，并且规划，现在已经达到13条之多，从产线数量上，短短五年超过全球20年积累。第一是中国大陆近些年来浴血，饱受日韩液晶面板之困前耻，又是政府支持下这个产业蓬勃发展，同时也带来一个产能是否过剩，竞争是否白热化，是否开始自相残杀这个境地，我和大家交流分析一下。

　　中国大陆现在已经成为大尺寸面板供应商的领导者，中国大陆TV面板产能，这条红线指中国大陆，蓝色是韩国，黄线是台湾，下面是日本，日本这些年没有特别大的下降，但完全没有增长，中国大陆一枝独秀，红线蓬勃向上。2014年是22%，在我们今年就会达到31%，超过台湾，去年统计数字已经超过台湾了，预计到2017年，明年我们就会超过韩国。请注意我这里面说的是数量，从市场供需来看，2015年以后随着各家面板厂新厂开出，需求的增幅远远小于面板产能的增幅，预计供需比例会走高，再过三年就会达到峰值，四年以后目前规划看，还没有新厂开出，这样出货量增速可能放缓，这种供需可能得到缓解，改善还不是很准，应该说缓解更好一点。但是同时出现的是结构性的供需不平衡，这种不平衡是持续性的。8.5代未来几年过渡的释放产能，让整体供需看起来供过于求，因为十多条了，实际上存在结构性短缺。有一些产品尺寸是8.5代盲点，分尺寸的供需情况，尤其40到45，还有65，这些都是我们结构性短缺的一种比较突出的区间段，不仔细讲了。出货平均尺寸变化看，由于全球大尺寸化的趋势发展，电视出货平均尺寸每年基本上是每年一寸速度在增长，再过四年，全球液晶电视平均尺寸会达到45.6寸，大尺寸化的发展是一种不可遏制的趋势，尤其是在中国大陆表现得更加明显。国内零售大尺寸化趋势到2016年达到46寸是远远高于全球平均尺寸，再过四年，全球平均尺寸是45.6，中国预计达到50寸，所以未来大尺寸化，55、65，甚至75可能在未来三四年中成为市场的主流。

　　这几条曲线也是电视出货平均尺寸的变化，我们现在中国大陆以京东方为主，加上华星光电两条，中电熊猫，以及其他的都是以8.5代线为主，确实是无法满足40寸到45寸和65寸的需求，面板利用率的不高，以及带来的产能和良率损失，制约了40寸到45寸和65寸的出货量，国内六大电视机品牌在去年采购总量1900万台，几乎全部是从台湾、韩国进口，我们大陆蓬勃发展了这么多条看起来吓人的这样的产线，但是我们依然一片都供应不了。65寸去年的采购量是66万台，面板供应仍然是以日韩台为主，这是严重的结构性短缺。这是现在产业之势，一方面建厂风起云涌，尽管高度技术密集和资金密集型，一厂200亿起跳，但是总体看投资的规模和热情依然高涨，这是我们面临的国内大势。这张是我昨天临时加上来的，因为刚刚发生的在我们显示行业里面全球目前来看，应该是今年，如果评十大事件也好，这个绝对是榜首，就是鸿海收购夏普事件，这个过程大家都了解，是因为从2011年开始，夏普开始巨亏，三星和鸿海都曾经跟他或深或浅谈过，也经历过跌荡和起伏，到最近一个月，终于鸿夏恋修成正果，之前的过程不是特别重要，不细说了。目前其实在这个过程中间，我们一直在紧紧追踪他们的进程，对中国大陆，对京东方，对华星光电，对我们产业有冲击。最后他们为什么选择鸿海，这个过程中，我们了解的是，从日本有关方面，我们中国标准用语，日本有关方面极不希望在日本本土之外的资金和势力染指夏普，不愿意它外嫁，但是到最后实在是日本本土的力量太阳痿了，只能选择更强壮的人结婚。鸿海投资了3888亿日元，我不知道郭台铭故意取了这个数字，东方尤其是华人喜欢的吉利数字。我们看看和日本产业革新机构PK的方案，一方面投资多，另一方面投资少，一方面维持员工现状，管理层一个不开，另一方面出售发展性业务，辞退社长和三位高层，和银行之间PK，收购两家银行，日本产业核心机构条件和这个相比，确实差很多，郭台铭财大气粗，下了大决心。第二，援助的资金干什么，夏普从鸿海获得一千亿日元保证金，计划通过股权融资，成为它66%控股股东，其中两千亿日元用于发展OLED，600亿用于高精密度40代线投资，50亿用于物联网等成长性企业，2018年之前量产OLED。这个我们也跟其他的同行做了一些交流和沟通，我们其他的同行不以为然，认为虽然加上夏普的力量，但是在此之前，他们没有OLED的积累，夏普几乎已经是一个迟暮的老人了，不足为惧，我本人不是这样看，尽管日本夏普主要是经营上的原因，和现在高度的市场变化，尤其是中国和台湾的行业内近些年快速应对和高成本快速发展，加上政府强力支持，日本夏普包括其他电子消费企业出现了巨大困难，但是夏普他的技术力量，后发之势依然十分强劲，不可掉以轻心。鸿海为什么收购夏普，从我们角度看，一个是夏普LTPS和IGZO关井技术和专利，在OLED还没有大行其道之时，现在LTPS和IGZO起码是目前最亮的点，这样它既能占据苹果一类重要客户供应链的战略高地，又为OLED做一些技术储备。第二，凭借夏普技术和品牌力，鸿海可以摆脱它完全制造加工仰人鼻息的产业地位，第三，完善它的产品布局，提升产能的规模，对抗竞争对手日益扩张的产线，主要是中国大陆来的，我觉得主要应对中国大陆蓬勃发展的态势。它收购以后，对行业，尤其对华星的影响，我们认为第一是他们两加起来的产能收购以后，今年鸿海5.5一带以上产能占比将增到20%，重新拉开和京东方的差距，和第二位的三星就相差无几了。第二，从出货提升看，收购以后，鸿海系今年出货量面积比去年分别增长26%和48%，出货量份额将成为全球第一，面积份额几乎和LGPS持平。还有一个详细表，尺寸的完善和SDC他们的比较，哪个是第一。对行业，中国行业和我们华星影响，尺寸的布局，尤其是40、45、50、60、65，70寸是主力尺寸，加大对客户，尤其国内品牌推广力度，在40、45寸挤压我们43寸份额，我刚才讲了我们40到45寸这个里面，和65寸里面，我们华星和京东方几乎提供不了，58寸会以更低价格打压我们55寸，为60寸市场下探腾出了空间，这是对我们可能有巨大的冲击，当然他的小尺寸和GDL怎么合作，会不会受这个结构影响，三星持股下浮3%，鸿海收购以后，是不是再和三星双方怎么处理他们的关系，这个已经不影响他作为60%的股东在夏普的动作，但是对我们产品线是非常之大的，我们销售总监茶饭不香，主要因为郭台铭原因。

　　华星怎么办，用一句我们著名的话讲，不管风吹浪，我岿然不动，指我坚定按照我既有的战略走，但是我不能面对这样强大的竞争对手，我加大我自己的力量，华星原来设定的四部走的战略路线，这种战略方向是坚定不移的，我这里面有一个S曲线攀登和跨越，我们准备采取同步走的战略步骤。要完成四步走的战略步骤，从国家行业发展上看，从上游下产业看，政策软件、软环境实施上看，起码现在从这几年态势上看，是具备的，环境是具备的。今天的电子信息博览会上，我们业界人能深刻感受到国家相关部委殷切，对我们这个行业发展殷切的期望，不光半导体，包括上下游。在政策和人才上，我们国外同行跟我们做交流的时候，昨天也有一个国外同行做了一天交流，非常羡慕，同时也很无奈，很可能未来，接下来韩国、日本和台湾会避开我们这种正面冲击的战场，也就是说很可能不会再在发展5代线的TFT、MCD上正面竞争，也许往另外方面，或者更高方向发展，因为尽管我们发展势头这么猛，数量这么庞大，但是我们只是靠群体作战还行，单兵出来，我们非常弱，因为我们整体技术积累和技术实力，和人家相比，还不是一个量级。对我们来说，效率领先，产能、良率，经营的效率，产品上差异化，客户口北，和产品的组合。技术领先的要点主要是形成技术流派，开拓新应用，专利运营，包括参与标准制订，最终达到产业链的整合和生态融合的实践布局，这是华星的战略发展之路。目前第一张图，我们国内老大哥京东方产线T1和T2，T1这个是2010年3月份打桩，245亿投资，现在这条生产线已经是全球单条8.5代线产能最高，我们现在连续半年时间，五个多月，保持在每个月150万片的产能。第二条生产线，我们现在FAS2基本完成了，良率稳定在双90以上。我们第二条244亿投资，分成了两个阶段建设，第三条是LTPS6代线，今年大年初三武汉点亮。这个是不含武汉的，我们要先取得始终保持我们效率领先，2011年8月8日，我们第一条线点亮，2012年开始从3万片往上爬坡，2012年9月份达到设计满产9万片，达到现在15万片，始终在满产满销。2012年当年盈利3.2亿，2013年22.6亿净利润，2014年24.3亿净利润，刚刚过去的2015年我们的销售量大大超过了2014年，还是保持了满产满销，但是大家都知道价格下滑的非常厉害，我们保持住和2014年几乎相同的营业收入，但是利润大幅下滑，我们勉强20.7亿净利润。预计今年比这个还少，今年我们销售量可能比2012年有所提高，但是今天净利润可能达不到我们2015年。从2012年开始到现在，不含进口和关税，缴纳的国税和滴水累计30.53亿，产业带动作用，上下游产业仅在深圳供应商的采购额去年一年超过30亿元人民币。

　　我们这几年从2013年一季度开始，到2015年四季度，这三年时间里面的12个季度，我们在全球六大面板厂，LG、三星，出货量来讲，友达、群创、京东方，华星光电排第六位，规模和出货量华星光电都是第六位，2013年一月份一直到现在，刚刚过去的一个季度，13个季度，华星光电的净利率β率始终在全球六大面板厂里面，处于领跑地位，2013年一直是这样。这是我们目前在全球同行业引以为骄傲的，效率领先。我们大尺寸面板技术发展，从2013年开始到现在，我们上个星期刚刚在TCL做了下一个今年开始的另一个五年规划，刚刚做完，我们做好了包括AMOLED在内，包括柔性显示在内的技术发展路线。同时我们为了向生态领先迈进，我们会串联整合上下游，引领技术领先。我们华星现在的董事长在做我们CEO的时候，在我们公司内部发明和推动了齿轮组织运营方式，就是公司内部跨部门合作，跨项目合作，组织了仿制机械表的原理，做了非常大的齿轮组织，大齿轮带动小齿轮，小齿轮带动小齿轮，共同转动。我们大尺寸TV屏应对之策，我们应用了一种方式，TV屏是一种大齿轮，我们深圳这两个厂，两个8.5代线建在一起，起到了非常好的分工协同的作用，让它的效率达到了最高，两条8.5代线运营效率达到最高，大尺寸，超薄曲面，新的工艺，上下游联动，构成了整个一个齿轮圈。我们效率领先开始，最终发展生态领先，成为全球领先的显示面板企业，我们最终生态领先的特点一个是产业链多数环节达到一流水平，在一两个关键环节成为行业第一，强大的市场影响力，能够有效的将技术概念转化为市场的主流趋势，最终还是要消费者认可的产品，可持续的创新能力，这是我们达到生态领先一个标志性的标准。平板显示产业确实给予了我们巨大的机会，同时我们也面临非常大的挑战。中国显示面板产业这种挑战和机会并存，我们现在逐渐做到全球领先只是大，强，还早着，离显示面板，缺芯少屏，缺芯依然严重，少屏已经得到很大的改观，在中国本土液晶显示面板去年超过50%，我们离显示面板的强国还差最后一公里，看似最后一公里，真正全面超越韩国、日本和台湾，这一公里比前面99公里还要艰难，并不是说中国大陆现在已经上了十多条产线，你们效率还不错，就可以了，无论国家产业部门，还是我们行业，还是我们自己，上下游供应商，真的都不可以有这样的一种丝毫懈怠念头，其实我们只不过量上多一点而已，离显示产业的强国，这一公里走得一定是非常非常艰难。我们去年9月份的时候，TCL集团搞了一个戈行，走了三天半时间，120公里，头三天每天30多公里，中午40多度，所有吃的自己背着，早上凉快，熬过中午，看到旗帜离今天终点还有一公里，那个时候觉得腿软，觉得走不到，所以中国液晶产业发展还需要国家强力支持，也需要同行强力团结，互通有无，共同进步。谢谢大家。