AI国防成投资新赛道 DRAM芯片涨价凸显AI产业需求

　　近期，“AI参与斩首行动”引发广泛争议，而从投资视角来看，其背后凸显的AI国防赛道崛起，正成为AI应用的核心方向;与此同时，全球DRAM芯片价格持续暴涨，进一步印证了AI产业的强劲需求，两大趋势共同折射出AI产业的深度变革。

　　AI国防正打破传统军工逻辑，以Palantir、Anduril Industries为代表的企业，推动武器系统向“软件定义”转型，利润核心从项目规模转向系统效率与持续迭代，收入结构更具科技属性，估值逻辑也向科技公司靠拢。Palantir 2025财年营收同比增长56%，净利润增长超250%，动态市盈率超200倍。资本也加速涌入，去年国防技术领域风投交易额达491亿美元，较上年翻倍，五角大楼2026财年更是设立134亿美元独立预算，支持AI国防发展。

　　另一方面，DRAM芯片涨价潮持续发酵。2月28日韩媒报道，三星、SK海力士通知客户，今年第二季度将大幅提高DRAM价格，SK海力士DDR5颗粒涨价40%，三星对苹果LPDDR5X报价涨价100%且被接受，中小型客户或面临两倍以上涨幅。

　　此次涨价核心源于AI基础设施建设带来的需求爆发，代理人工智能普及使DRAM推理和计算需求激增，而全球前三大厂商产能仅增长约7%，供需失衡严重。数据显示，DDR4 8Gb产品价格累计涨幅近10倍，Gartner预测年底DRAM和SSD价格将较去年上涨130%，涨价将持续传导至终端电子设备。

　　业内表示，AI国防崛起与DRAM涨价相互关联，均反映出AI产业进入规模化发展阶段，无论是国防领域的算法迭代，还是基础设施的硬件需求，都将持续推动相关产业变革，成为资本市场长期关注的焦点。