政策组合拳持续发力：消费金融多维度助力提振内需与以旧换新

　　近日，《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》(以下简称《方案》)正式发布，明确将强化财政金融支持，通过丰富消费金融产品与服务，提升其适配性与便利性。消费金融的蓬勃发展与市场需求深度契合，其提供的多样化金融方案显著降低了消费门槛，使更多优质商品得以触达广大消费者。

　　政策协同，持续发力

　　消费金融是连接消费需求与金融供给的重要桥梁，对激发市场活力、提振内需具有关键作用。苏商银行特约研究员薛洪言指出，消费金融的意义主要体现在三个方面：一是降低消费门槛，将潜在需求转化为实际购买力;二是通过灵活的分期信贷方式，释放消费潜力，助力消费者提前实现品质生活;三是促进供需有效匹配，以消费升级带动产业升级。可以说，当前消费金融已超越传统借贷范畴，成为推动供需对接、激活内需市场的重要金融工具。

　　今年以来，金融管理部门多次引导金融机构加强对实体经济的信贷支持，尤其鼓励加大对消费领域的金融投入。在服务消费与养老再贷款等政策工具的激励下，金融机构积极拓展住宿餐饮、文体娱乐、教育、旅游等重点服务消费领域的信贷业务。数据显示，截至2025年9月末，全国服务消费重点领域贷款余额达2.8万亿元，同比增长4.9%。

　　促消费政策正持续推动消费提质扩容。今年3月，《提振消费专项行动方案》印发，明确提出要强化信贷支持，鼓励金融机构在风险可控前提下合理增加个人消费贷款投放。人民银行与金融监管总局也相继出台文件，明确金融支持消费的相关要求。近期召开的中央经济工作会议再次强调，要深入实施提振消费专项行动，扩大优质商品和服务供给。政策接续发力，对扩大内需、促进消费具有重要意义。建设银行公司业务部相关负责人表示，银行将聚焦支持消费供给侧经营主体，不断完善服务体系，提升金融服务能力。

　　丰富供给，提升适配

　　围绕金融促消费，本次《方案》的亮点之一在于强调丰富消费金融产品与服务，增强其适配性与便利度。中央财经大学中国互联网经济研究院副院长欧阳日辉认为，提升消费金融服务的适配性与便利性是一项系统工程，涉及产品设计、服务模式、科技赋能及生态环境等多个维度，其核心在于推动金融服务从供给导向转向需求导向，将金融能力深度融入消费全链条。

　　目前，我国已形成商业银行、消费金融公司等共同参与的多层次消费金融服务体系，具备较好的服务基础。大型商业银行积极落实相关政策，持续推进产品创新。以建设银行为例，截至10月末，该行在服务消费重点领域的贷款规模已超万亿元，当年个人消费贷款投放约8100亿元。中国农业银行2025年三季度业绩报告也显示，其个人消费类贷款(含信用卡)余额达1.46万亿元，较年初增长1261亿元。

　　作为传统金融的重要补充，消费金融行业也在大力支持消费市场。海尔消费金融围绕新市民在家电、培训、健康等领域的需求，构建了覆盖全生命周期的服务体系，通过与全国2000余家专卖店联动，提供“选购-补贴-分期”一站式服务，累计完成家电分期交易额1.3亿元。该公司负责人表示，未来将推动服务从核心家电消费向职业培训、医疗健康等多元场景延伸。

　　降低消费成本对提升居民消费意愿至关重要。在《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》出台后，招联消费金融作为首批经办机构之一积极响应，其贴息系统于9月1日准时上线。截至10月31日，该政策已为招联带来5.5万客户、11.09万笔贷款，总金额达6013.96万元。招联相关负责人预计，随着政策认知度提升与流程优化，贴息覆盖面将进一步扩大，切实减轻用户消费支出负担。

　　素喜智研高级研究员苏筱芮建议，增强消费金融服务适配性与便利度可从三方面着手：一是在产品设计上结合具体场景优化期限与额度;二是在服务路径上简化申请流程、优化客户触达;三是在客群覆盖上融入普惠理念，精准对接新市民等重点群体需求。

　　金融助力“以旧换新”

　　随着居民消费从“有没有”转向“好不好”，本次《方案》也重点突出了以旧换新对促进供需衔接的作用，这为消费金融提供了更广阔的发展空间。金融在支持大规模设备更新和消费品以旧换新中扮演着关键角色。《方案》明确要求用好相关政策。欧阳日辉指出，消费金融服务是实施以旧换新政策的重要支撑，通过提供低息贷款、分期付款、置换补贴等工具，有效降低了更新成本，激发了企业与消费者的参与意愿。

　　各地促消费“组合拳”效果持续显现。在福建，多家国有大行分支机构结合地方汽车更新政策，优化以旧换新购车分期服务。在四川，部分银行与地方政府部门联动，搭建融资绿色通道，快速响应企业设备更新等需求，有效破解了信息不对称与抵押物不足等难题。

　　人民群众日益升级且多元化的消费需求，呼唤更高质量的供给与更丰富的场景。商务部市场运行和消费促进司负责人杨枿介绍，今年前10个月，消费品以旧换新带动销售额超过2.4万亿元，惠及超过3.6亿人次，政策红利持续释放。业内专家认为，金融能够加速老旧产品淘汰与新技术普及，为产业与消费升级提供支撑。

　　展望未来，金融需进一步优化以旧换新全链条服务。薛洪言表示，“金融+补贴”的组合模式通过灵活还款缓解了消费者短期资金压力。与此同时，定制化金融方案、一站式服务以及场景化嵌入等创新模式不断涌现，通过简化流程、提升体验，增强了服务的适配性，从而有力推动消费升级与产业转型的深度融合。